JAKARTA - PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) menerbitkan obligasi sebesar USD150 juta dengan jangka waktu tujuh tahun. Perusahaan pengembang properti ini guidance imbal hasil awal sekira 7,25 persen.

"Transaksi ini jelas menggambarkan minimnya surat utang Indonesia yang berkualitas. Perseroan mengeluarkan obligasi dengan ketentuan yang agresif saat pasar sedang lemah dan berhasil menarik permintaan sebesar USD680 juta dari 72 investor. Obligasi perseroan yang telah beredar juga mengalami pengetatan yang tajam di pasar sekunder," kata Direktur LPKR Mark Wong, dalam keterangan tertulisnya, di Jakarta, Jumat (11/5/2012).

Adapun untuk guidance imbal hasil awal sekira 7,25 persen. Hal ini sejak semula dianggap agresif dibandingkan dengan obligasi LPKR jatuh tempo 2015, yang memberikan imbal hasil 6,91 persen. Obligasi LPKR yang baru akan jatuh tempo pada 2019, dengan opsi "call" setelah tahun keempat.

Diakui Mark Wong, guidance ini nampaknya cukup ketat khususnya di tengah pasar yang lemah. Fair value seharusnya mendekati delapan persen. Kemungkinan, karena hal tersebut mereka hanya mencoba transaksi sebesar USD150 juta.

"Yang menarik, para investor kemudian juga membeli obligasi 2015 LPKR, memperketat imbal hasil menjadi 6,5 persen. Pada saat tersebut guidance imbal hasil 7,25 persen menjadi lebih menarik," kata dia.

Selain itu, LPKR juga mengumumkan bahwa obligasi yang diterbitkan terbatas sebanyak-banyaknya USD150 juta. Selanjutnya imbal hasil ini direvisi menjadi 7,125 persen yang merupakan harga penutupan. Kupon ditetapkan tujuh persen dan obligasi tersebut ditawarkan kembali pada 99,32. (ade)