Obligasi ELTY Bisa Dilunasi dari Penerbitan Saham Baru

JAKARTA - Presiden Direktur PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) Hiramsyah S Thaib menuturkan dana untuk pelunasan obligasi konversi yang baru ditawarkannya bisa berasal dari penrbitan saham baru dan tresury stock.

"Pelunasan obligasi tersebut bisa tanpa konversi ke saham. Alternatif lain dari treasury stock yang di buy back dan penerbitan saham baru tanpa HMETD (yang jumlahnya sebesar 10 persen)," kata Hiramsyah di Jakarta, Rabu (10/3/2010) malam.

Sebelumnya, ELTY melalui anak usahanya BLD Investment Pte Ltd melakukan penawaran secara terbatas (private placement) atas obligasi (guarenteed equity linked bonds) dengan jumlah maksimal USD150 juta yang akan jatuh tempo pada 2015.

Untuk itu, ELTY telah menunjuk Credit Suisse Limeted sebagai agen penempatan (placement agent) untuk memberikan saran dan melaksanakan private placement tersebut.

Untuk harga konversi obligasi tersebut, Hiramsyah mengatakan harga obligasi konversi sesuai rata-rata harga pasar. Convertible bond tersebut akan ditawarkan selama lima hari.  Hiramsyah menjelaskan, perseroan memilih penerbitan obligasi dalam bentuk dolar AS karena tren mata uang rupiah yang terus menguat dan untuk menarik investor asing untuk berinvestasi di Indonesia.

Obligasi tersebut akan diterbitkan pada nilai 100 persen dari nilai pokok dan penutupan masa penawaran diperkirkan akan dilakukan lima hari kerja setelah dilaksanakannya penentuan harga (pricing obligasi).

Pemegang obligasi akan memiliki hak konversi untuk menukarkabn obligasi yang dimilikinya dengan saham perseroan. Namun, perseroan juga memiliki hak untuk melunasi jumlah utang yang akan dikonversi dengan uang tunai apabila perseroan tidak memiliki jumlah saham yang cukup untuk dikonversi.

Dana dari obligasi ini akan akan digunakan untuk keperluan pembiayaan perusahaan secara umum termask modal kerja. Juga untuk pembayaran utang, termauk pembayran kembali pinjaman dari anak usaha (perusahaan terafiliasi) untuk membiayai transaksi equity swap yang akan ditandatangani oleh perseroan dengan Credit Suisse.

Di mana transaksi equity swap yang dilakukan perseroan adalah bertujuan untuk lindung nilai (hedging fund) atas konversi obligasi. Selain itu, dijelaskan juga jika obliasi ini tidak akan ditawarkan kepada pihak yang berada di Amerika Serikat (AS), dan obligasi ini ditawarkan di luar AS.

(Candra Setya Santoso)