Pan Brothers Kesulitan Keuangan, Fitch Ratings Turunkan Peringkat Jadi C
Fitch menilai, negosiasi panjang dan periode pendeknya periode standstill merefleksikan posisi likuiditas Pan Brothers yang lemah dan akses ke sumber pendanaan alternatif yang terbatas. Fitch melihat terjadi beberapa kali perpanjangan terhadap standstill, maka resolusi terhadap struktur modal perusahaan hanya bisa lewat restrukturisasi. Sebagai informasi, utang yang akan jatuh tempo pada Januari 2021 merupakan hasil perjanjian pinjaman sindikasi pada 27 Desember 2017.
Ketika itu, bank yang bertindak sebagai mandated lead arrangers and bookrunners adalah PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank HSBC Indonesia, dan ING Bank NV. Sementara, HSBC sebagai facility agent dan PT Bank Permata Tbk sebagai security agent. Semula, jumlah plafon pinjaman sindikasi sebesar USD110 juta dengan accordion USD40 juta.
Fasilitas terbagi dua, yakni tranche A dengan tingkat bunga Libor+2,25% dan tranche B dengan Libor+1,75%. Pan Brothers tercatat mendapatkan kembali accordion sebesar USD28,5 juta pada November 2018, sehingga total plafon pinjaman menjadi USD138,5 juta.
(Feby Novalius)
