Terbitkan KIK EBA, Jasa Marga Tawarkan Kupon hingga 9%

JAKARTA – PT Jasa Marga Tbk (JSMR) akan melakukan sekuritisasi aset dengan skema kontrak investasi kolektif efek beragun aset (KIK-EBA) dalam dua kelas. Kelas A akan diterbitkan melalui penawaran umum dan memiliki karakteristik pendapatan tetap, dengan rentang kupon tetap 8% sampai 9%.

Lalu, kelas B akan diterbitkan melalui penawaran terbatas dan memiliki karakteristik pendapatan tidak tetap. "Ada sekitar 7% kelas B yang akan memproteksi kalau terjadi risiko di kelas A," kata Donny Arsal, Direktur Keuangan JSMR di Jakarta.

Future revenue based securities (FRBS) ini merupakan yang pertama kalinya dilakukan JSMR. Saat ini, potensi pendapatan tol Jagorawi mencapai Rp700 miliar per tahun. Tapi, JSMR hanya melepas 70% atau sekitar Rp400 miliar dalam sekuritisasi ini.

Sehingga, dalam lima tahun total nilai pendapatannya mencapai Rp2 triliun. Setelah itu, KIK-EBA Mandiri JSMR01 akan mendistribusikan imbal hasil dan pokok investasi ke pemegang unit penyertaan atau investor.

Donny menambahkan, sekuritisasi ini dirancang sebaik mungkin agar tidak mengurangi pendapatan JSMR. Karena itulah, dalam aksi korporasi ini, JSMR lebih banyak menyasar target investor institusi, seperti dana pensiun. Nantinya, dana yang diperoleh dari sekuritisasi aset akan langsung digunakan pada tahun ini untuk menyelesaikan proyek-proyek jalan tol. Saat ini, JSMR memiliki 18 proyek yang harus dituntaskan.