Wall Street Menguat Ditopang Penantian Data Inflasi AS

Pialang memangkas peringkatnya pada saham AS menjadi netral dari kelebihan berat badan setelah reli yang kuat di paruh pertama tahun ini. Ini memperingatkan bahwa saham pertumbuhan ditetapkan untuk mundur karena "euforia" seputar kecerdasan buatan memasuki fase yang lebih "mencerna".

Musim pendapatan dimulai minggu ini dengan JPMorgan (JPM.N), Citi, Wells Fargo (WFC.N), State Street (STT.N) dan PepsiCo (PEP.O) di antara mereka yang melaporkan.

Harga konsumen AS diharapkan pada hari Rabu untuk menunjukkan inflasi utama melambat ke level terendah sejak awal 2021 di 3,1%, turun dari 9,1% tahun sebelumnya.

Secara terpisah, persediaan grosir AS tidak berubah pada bulan Mei setelah menurun selama dua bulan berturut-turut, menunjukkan bahwa investasi persediaan dapat mendukung pertumbuhan ekonomi pada kuartal kedua.

"Pasar melihat pandangan kami bahwa bank sentral akan dipaksa untuk mempertahankan kebijakan ketat untuk mengekang tekanan inflasi," tulis ahli strategi BlackRock Investment Institute dalam sebuah catatan Senin.

"Data inflasi IHK AS yang sangat tinggi minggu ini dapat mendukung lonjakan imbal hasil obligasi baru-baru ini karena pasar memperkirakan Fed akan menaikkan suku bunga," tambahnya.

Pasar masih berpikir Federal Reserve kemungkinan akan menaikkan suku bunga bulan ini, tetapi IHK yang lemah dapat mengurangi risiko pergerakan lebih lanjut di bulan September. Saat ini berjangka menyiratkan sekitar 90% kemungkinan kenaikan menjadi 5,25% -5,5% bulan ini, naik 25 basis poin.

The Fed kemungkinan akan perlu menaikkan suku bunga lebih lanjut untuk menurunkan inflasi, tetapi akhir dari siklus pengetatan kebijakan moneter saat ini semakin dekat, kata beberapa pejabat bank sentral AS pada hari Senin.

Risiko suku bunga global yang lebih tinggi lebih lama telah menyebabkan malapetaka di pasar obligasi, di mana imbal hasil 10 tahun AS melonjak 23 basis poin minggu lalu, imbal hasil Jerman naik 24 basis poin dan imbal hasil Inggris melonjak 26 basis poin. Hasil pada catatan AS 10-tahun turun 4 basis poin pada hari Senin menjadi 4,008%.

Imbal hasil dua tahun AS terakhir mencapai 4,870%, setelah mencapai tertinggi 16 tahun di 5,12% minggu lalu.

Dolar merosot ke level terendah tiga minggu terhadap yen pada hari Senin karena investor terus memperhitungkan harapan bahwa Federal Reserve mendekati akhir dari siklus pengetatannya.

Indeks dolar merosot 0,3%, sementara euro naik 0,3%, dan pound naik 0,16%.

Di pasar komoditas, emas sedikit berubah setelah membuat sedikit keuntungan minggu lalu.

Harga minyak turun pada hari Senin setelah data ekonomi yang lemah dari konsumen utama AS dan China, meskipun perkiraan pengurangan pasokan minyak mentah dari Arab Saudi dan Rusia membatasi kerugian.

Minyak mentah AS turun 0,9% menjadi USD73,18 per barel dan Brent berada di USD77,86, turun sekitar 0,8% pada hari itu.

(Zuhirna Wulan Dilla)