Industri Shadow Banking Tembus USD52 Triliun
JAKARTA – Lembaga keuangan non-bank, sebuah industri yang memainkan peran sentral dalam krisis keuangan telah berkembang pesat dan masih menimbulkan risiko jika kondisi kredit memburuk.
Sering disebut shadow banking istilah yang tidak diterima industri lembaga-lembaga ini membantu menyulut krisis dengan memberikan pinjaman kepada peminjam yang tidak memenuhi syarat dan dengan membiayai beberapa instrumen investasi eksotis yang runtuh ketika hipotek subprime runtuh. Demikian seperti dilansir CNBC, Jumat (12/4/2019).
Shadow banking adalah lembaga keuangan nonbank yang menjalankan bisnis atau bertindak seolah-olah perbankan. Padahal, dalam menjalankan bisnisnya, bank memiliki aturan yang sangat ketat, terutama terkait kehati-hatian.
Baca Juga: Fintech Jangan Sampai Munculkan Shadow Banking, Apa Itu?
Pada tahun-tahun sejak krisis, bank bayangan global telah melihat aset mereka tumbuh hingga USD52 triliun, melonjak 75% dari level pada tahun 2010 setelah krisis berakhir. Tingkat aset sampai 2017, menurut lembaga pemeringkat obligasi DBRS, mengutip data dari Dewan Stabilitas Keuangan.
AS masih merupakan bagian terbesar dari sektor ini dengan aset 29% atau USD15 triliun, meskipun bagiannya dari pai global telah jatuh. Cina telah melihat pertumbuhan yang sangat kuat, dengan asetnya yang USD8 triliun bagus untuk 16% dari total saham.
Dalam shadow banking, area pertumbuhan terbesar adalah "kendaraan investasi kolektif," sebuah istilah yang mencakup banyak dana obligasi, dana lindung nilai, pasar uang dan dana campuran. Grup telah melihat asetnya meledak sebesar 130% menjadi USD36,7 triliun.
Ini menimbulkan bahaya khusus karena volatilitas dan kerentanannya terhadap "berjalan" dan merupakan bagian dari risiko signifikan yang dilihat DBRS dari industri.
Dalam surat tahunannya kepada investor, CEO JP Morgan Chase Jamie Dimon memperingatkan tentang risiko shadow banking, meskipun dia mengatakan dia belum melihat ancaman sistemik.
"Pertumbuhan pinjaman hipotek non-bank, pinjaman mahasiswa, pinjaman dengan leverage dan beberapa pinjaman konsumen semakin cepat dan perlu dipantau dengan tekun," tulis Dimon dalam suratnya.
Baca Juga: Konektivitas Industri Keuangan Kurangi Shadow Banking
Agensi tersebut mengutip risiko tertentu dari praktik meminjam jangka pendek dan meminjamkan jangka panjang, sebuah praktik yang disebut "intermediasi jatuh tempo" yang membantu menjatuhkan Lehman Brothers dan mengguncang Wall Street sampai ke intinya.
"Eksposur sistem keuangan global terhadap risiko dari shadow banking sedang tumbuh," kata DBRS.
Kelemahan pada bank bayangan ini yang timbul dari kegiatan ini dapat mengakibatkan aktivitas yang dapat memicu atau memperburuk tekanan pasar keuangan.
Advokat industri menekankan bahwa lembaganya masih menghadapi peraturan substansial dan telah menjadi modal yang lebih baik pada hari-hari sejak krisis. Mereka mengutip pentingnya industri dalam memberikan pembiayaan kepada peminjam yang tidak bisa pergi ke bank tradisional.
