MENU
Untuk Anda
Kanal
About Us
JAKARTA – Kementerian Keuangan (Kemenkeu) kembali menerbitkan Surat Utang Negara (SUN) berdenominasi yuan China atau Panda Bond untuk kedua kalinya. Total nilai penerbitan mencapai CNY10 miliar atau setara USD1,50 miliar dan sekitar Rp27,15 triliun dengan asumsi kurs Rp2.715 per yuan.
Penerbitan tersebut mendapat respons positif dari investor domestik China. Hal ini tercermin dari total penawaran yang masuk (incoming bids) sebesar CNY17,26 miliar atau setara Rp46,87 triliun. Jumlah tersebut melampaui nilai penerbitan yang ditawarkan pemerintah sehingga menghasilkan rasio penawaran terhadap penerbitan (bid-to-cover ratio) sebesar 1,726 kali.
Direktur Jenderal Pembiayaan dan Pengelolaan Risiko (DJPPR) Kemenkeu, Suminto, mengatakan penerbitan tersebut memanfaatkan kondisi pasar obligasi domestik China yang kondusif.
"Dengan memanfaatkan kondisi pasar obligasi domestik Tiongkok yang kondusif, pemerintah melaksanakan penerbitan Panda Bonds kedua pada 10 November 2026," ujar Suminto dalam keterangan resminya, Rabu (11/11/2026).
Suminto menjelaskan, tingginya permintaan investor memungkinkan pemerintah memperoleh biaya pendanaan (cost of fund) yang efisien dengan menawarkan tingkat imbal hasil (yield) yang kompetitif.
Menurutnya, keberhasilan penerbitan tersebut mencerminkan kepercayaan investor internasional terhadap fundamental ekonomi Indonesia, kebijakan fiskal yang pruden dan kredibel, serta komunikasi pemerintah yang efektif dengan investor China.
Penerbitan Panda Bond kedua ini terdiri atas tiga seri dengan tenor berbeda, yakni tiga, lima, dan tujuh tahun.
Seri RICNY1129 memiliki tenor tiga tahun dengan nilai penerbitan CNY5,7 miliar dan kupon 1,96 persen. Obligasi tersebut dijadwalkan jatuh tempo pada 17 November 2029.
Selanjutnya, seri RICNY1131 memiliki tenor lima tahun dengan nilai penerbitan CNY3,7 miliar dan kupon 2,15 persen. Seri ini akan jatuh tempo pada 17 November 2031.
Sementara itu, seri RICNY1133 memiliki tenor tujuh tahun dengan nilai penerbitan CNY600 juta dan kupon 2,50 persen. Obligasi tersebut dijadwalkan jatuh tempo pada 17 November 2033.
Penetapan harga (pricing) ketiga seri obligasi tersebut telah dilakukan pada 10 November 2026. Adapun penyelesaian transaksi (settlement) dijadwalkan berlangsung pada 17 November 2026 atau lima hari kerja setelah tanggal penetapan harga (T+5).
Suminto menambahkan, penerbitan Panda Bond merupakan bagian dari strategi pemerintah untuk mendiversifikasi sumber pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) sekaligus memperluas basis investor Surat Berharga Negara (SBN) di pasar keuangan internasional.
Kehadiran Indonesia secara berkelanjutan di pasar obligasi China juga diharapkan dapat memperkuat kerja sama keuangan antara kedua negara.
"Adapun dana hasil penerbitan Panda Bond ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN Tahun Anggaran 2026," kata Suminto.
Dalam penerbitan kali ini, Panda Bond Indonesia memperoleh peringkat kredit AAA dengan prospek stabil (Stable) dari lembaga pemeringkat China, Lianhe Credit Rating Co., Ltd.
China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai Lead Underwriter dan Lead Bookrunner dalam transaksi tersebut.
Sementara itu, posisi Joint Lead Underwriters dan Joint Bookrunners diisi oleh Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, China Securities Co., Ltd., CITIC Securities Co., Ltd., Guotai Haitong Securities Co., Ltd., Huatai United Securities Co., Ltd., Industrial and Commercial Bank of China Limited, serta The Export-Import Bank of China.
Adapun Deutsche Bank (China) Co., Ltd., Shanghai Pudong Development Bank Co., Ltd., dan Standard Chartered Bank (China) Limited bertindak sebagai Other Underwriters.
(Feby Novalius)