Anak Usaha IPTV, Asia Vison Networks Resmi Merger dengan Mallaca Straits : Okezone Economy

JAKARTA - PT MNC Vision Networks Tbk (IPTV) melalui anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya PT Asia Vision Network (AVN) bersama Malacca Straits Acquisition Company Limited ( NASDAQ: MLAC), mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian kombinasi bisnis yang pasti. Transaksi tersebut menyiratkan nilai perusahaan pro-forma sebesar USD573 juta. AVN akan melanjutkan setelah kombinasi bisnis sebagai perusahaan induk baru yang terdaftar di AS di Indonesia dan diharapkan untuk berdagang di NASDAQ.

Seperti diketahui, AVN merupakan perusahaan induk untuk vision+, bisnis media Over-The-Top dengan pertumbuhan tercepat di Indonesia dan MNC Play, operator TV berbayar broadband dan Fiber Optic terbesar ke-3 di Indonesia. Sementara itu, MLAC adalah sebuah perusahaan akuisisi bertujuan khusus yang diperdagangkan secara publik yang dipimpin oleh CEO Kenneth Ng.

Dengan penetrasi media OTT saat ini yang hanya 2%, AVN secara strategis ditempatkan pada tahap awal siklus pertumbuhan yang tahan lama di negara terbesar ke-4 di dunia berdasarkan populasi dengan PDB lebih dari USD1 triliun dan populasi rata-rata berusia 31 tahun. AVN juga menjalin kemitraan strategis dengan para pelaku infrastruktur dan mengadopsi model bisnis belanja modal ringan, yang menghasilkan margin EBITDA terdepan di industri sebesar 61% pada tahun 2020, yang diproyeksikan meningkat menjadi 75% selama lima tahun ke depan, dengan proyeksi pertumbuhan pendapatan CAGR sebesar 39% sampai 2025.

Posisi pasar utama MNC Media mencapai 50% pangsa pemirsa nasional pada siaran Free-to-Air (termasuk 53,5% pada sabuk Prime-Time), lebih dari 8 juta pelanggan TV-berbayar, lebih dari 73 juta pengguna aktif bulanan Portal Berita, dan 217 juta pelanggan / pengikut Media Sosial, menyediakan platform yang luar biasa untuk lintas -jual dan memberikan penawaran yang unik dan menarik untuk AVN.

Tinjauan Transaksi dari Kombinasi Bisnis

Asia Vision Network bekerja sama dengan Malacca Straits dengan maksud untuk mendaftarkan AVN di NASDAQ, pasar modal terdalam di dunia dan di bursa AS. Hal ini untuk memberikan akses investor global ke bisnis OTT dan bisnis streaming di Indonesia. Di mana investor akan memandang profil pertumbuhan AVN bahkan akan diposisikan sekular dan seperti perekonomian Indonesia yang berada di pangsa menengah.

Kombinasi bisnis tersebut akan menghasilkan sekitar USD135 juta dari hasil bersih ke neraca AVN, dengan asumsi bahwa tidak ada penebusan oleh pemegang saham publik Mallaca atau penyesuaian harga pembelian. Diperkirakan bahwa setelah kombinasi bisnis, saham biasa dan waran AVN akan dicatatkan pada NASDAQ.

MNC Group akan menggulirkan 100% ekuitasnya di AVN, dan akan menerima tambahan saham biasa AVN sehubungan dengan merger tersebut sehingga bila digabungkan dengan sahamnya yang ada, ia akan memiliki sejumlah saham yang mencerminkan nilai perusahaan pra-uang dari AVN sebesar USD530 juta, tunduk pada penyesuaian harga pembelian tertentu dan kewajiban ganti rugi, dengan setiap saham biasa AVN dinilai pada harga per saham yang dibayarkan kepada setiap pemegang saham publik Selat Malaka yang menebus saham MLAC mereka sehubungan dengan kombinasi bisnis.

Follow Berita Okezone di Google News

IPTV Telah Setuju Menyelesaikan 100% Akuisisi K-Vision

Perusahaan akan mengakuisisi 20% sisa saham K-Vision, sehingga kepemilikan IPTV menjadi 100%. Diharapkan akuisisi ini selesai pada akhir Maret 2021.

KVision adalah layanan TV-berbayar DTH menggunakan teknologi KU-Band di Indonesia dengan total pelanggan lebih dari 6 juta pada pertengahan Maret, tumbuh pada tingkat 10.000-12.000 pelanggan baru setiap hari.

Pandemi telah mengubah pola perilaku orang untuk lebih banyak tinggal di rumah yang memungkinkan K-Vision mengalami pertumbuhan pelanggan yang luar biasa selama periode tersebut. Baru-baru ini atau pada Januari, K-Vision mencapai rekor akuisisi pelanggan sebanyak 514.000 dalam sebulan. Mengingat pertumbuhan akuisisi harian 10.000–12.000 pelanggan dicapai secara konsisten, KVision diproyeksikan mencapai 9 juta pelanggan pada tahun 2021 dan lebih dari 12 juta pada tahun 2022.

TV Berbayar DTH Pascabayar Terbesar

MNC Vision, pionir layanan TV berbayar pasca bayar DTH di Indonesia yang menggunakan teknologi S-Band untuk cakupan nasional yang luas, mewakili lebih dari 90% pangsa pasar TV berbayar DTH pasca bayar yang berjumlah 2,1 juta pelanggan.

Seperti yang diungkapkan sebelumnya, MNC Vision sedang mengalami perubahan model bisnisnya untuk mencapai pengeluaran operasional yang lebih efisien dari menyewakan STB / peralatannya menjadi menjualnya secara langsung. Langkah ini akan mengurangi biaya overhead secara signifikan, seperti penjualan, teknis, dan biaya terkait lainnya dan mengarah pada perputaran yang lebih tinggi dan arus kas yang lebih sehat.

Penyelesaian transaksi tunduk pada keakuratan representasi dan jaminan masing-masing pihak, persetujuan transaksi dan hal-hal terkait oleh pemegang saham Malacca Straits dan persyaratan penutupan lainnya yang ditetapkan dalam perjanjian kombinasi bisnis. Transaksi tidak memiliki kondisi penutupan tunai minimum.

Transaksi ini menilai perusahaan gabungan tersebut sebesar USD573 Juta nilai perusahaan dengan kelipatan EV / EBITDA 5,8x 2022E yang menarik dibandingkan dengan perusahaan sejenis. Kedua belah pihak telah menyetujui dengan suara bulat kombinasi bisnis yang diharapkan akan ditutup pada akhir Q2 atau awal Q3 2021.

IPTV Telah Setuju Menyelesaikan 100% Akuisisi K-Vision

Perusahaan akan mengakuisisi 20% sisa saham K-Vision, sehingga kepemilikan IPTV menjadi 100%. Diharapkan akuisisi ini selesai pada akhir Maret 2021.
KVision adalah layanan TV-berbayar DTH menggunakan teknologi KU-Band di Indonesia dengan total pelanggan lebih dari 6 juta pada pertengahan Maret, tumbuh pada tingkat 10.000-12.000 pelanggan baru setiap hari.

Sebelum akuisisi awal K-Vision pada Juli 2019, basis pelanggannya hanya kurang dari 100.000. Pasca akuisisi, IPTV meningkatkan katalog kontennya, menambahkan 4 Free-To-Air nasional MNC Media, yaitu RCTI, MNCTV, GTV, dan iNews, serta IPTV 13 yang sesuai dengan saluran berbayar lokal di antara banyak lainnya, memungkinkan K-Vision untuk memiliki pertumbuhan pelanggan yang cepat hingga lebih dari 6 juta pelanggan saat ini, yang merupakan pertumbuhan pelanggan sekitar 60x hanya dalam 20 bulan. Ini menunjukkan seberapa dominan konten MNC Media dan bagaimana hal itu sangat dicari di pasar.

Pandemi telah mengubah pola perilaku orang untuk lebih banyak tinggal di rumah yang memungkinkan K-Vision mengalami pertumbuhan pelanggan yang luar biasa selama periode tersebut. Baru-baru ini atau pada Januari, K-Vision mencapai rekor akuisisi pelanggan sebanyak 514.000 dalam sebulan. Mengingat pertumbuhan akuisisi harian 10.000–12.000 pelanggan dicapai secara konsisten, KVision diproyeksikan mencapai 9 juta pelanggan pada tahun 2021 dan lebih dari 12 juta pada tahun 2022.

TV Berbayar DTH Pascabayar Terbesar MNC Vision, pionir layanan TV berbayar pasca bayar DTH di Indonesia yang menggunakan teknologi S-Band untuk cakupan nasional yang luas, mewakili lebih dari 90% pangsa pasar TV berbayar DTH pasca bayar yang berjumlah 2,1 juta pelanggan.
Seperti yang diungkapkan sebelumnya, MNC Vision sedang mengalami perubahan model bisnisnya untuk mencapai pengeluaran operasional yang lebih efisien dari menyewakan STB / peralatannya menjadi menjualnya secara langsung. Langkah ini akan mengurangi biaya overhead secara signifikan, seperti penjualan, teknis, dan biaya terkait lainnya dan mengarah pada perputaran yang lebih tinggi dan arus kas yang lebih sehat.

Sebelumnya

Selanjutnya